Impacto de la tasa de recompra y la tasa de recompra inversa en la economía

La tasa de recompra a veces se denomina tasa de acuerdo de recompra o tasa de orden de recompra; que es la tasa de interés que los bancos comerciales deben pagar al Banco de la Reserva de la India sobre el monto prestado. Según el cuarto trimestre del año fiscal 2021-2022, la tasa de repo es del 4%. Mientras toman prestada una cantidad significativa del RBI, los bancos comerciales necesitan vender sus valores al RBI para garantizar la seguridad de los fondos en caso de escasez de fondos y mantener la liquidez. La tasa Repo juega un papel importante en el crecimiento económico de la nación y tiene un gran impacto en la inflación, por lo que RBI la utiliza como su principal herramienta para controlar la inflación.

Mientras que, por otro lado, la tasa de recompra inversa es contraria a la tasa de recompra, y aquí los bancos comerciales reciben un interés atractivo sobre sus fondos depositados por parte del RBI. Por lo tanto, la tasa de interés pagada por el RBI a los bancos comerciales por sus fondos se denomina tasa de recompra inversa. Según el cuarto trimestre del año fiscal 2021, la tasa de recompra inversa ofrecida por RBI es 3.35%. La tasa de recompra y la tasa inversa se componen anualmente, por ejemplo, si un banco toma prestada una suma de Rs 500 millones de rupias de RBI a una tasa del 4%, luego de 1 año, el banco deberá pagar Rs. 520 millones de rupias.

¿Cuál es el Procedimiento de Trabajo de la Tasa Repo?

La tasa de recompra simplemente funciona como las tasas de interés comunes en los préstamos bancarios. Pero a diferencia de los préstamos simples, cuando un banco comercial necesita un préstamo de la noche a la mañana, buscan RBI y la tasa de interés que cobra el RBI sobre ese préstamo se denomina tasa de recompra. No todos los bancos pueden obtener un préstamo de RBI, ya que RBI verifica los valores y bonos en poder de un banco y los mantiene como garantía hasta que el banco pague el monto total con la tasa de recompra. La tasa de recompra es igualmente importante tanto para el RBI como para los bancos comerciales, ya que la tasa de recompra aumenta la riqueza del gobierno y, por otro lado, proporciona efectivo a los bancos para mantener la liquidez.

Parámetros necesarios para ejecutar una Transacción Repo:

Hay ciertos parámetros necesarios para una transacción de repo y algunos de ellos se mencionan a continuación.

1. El Banco de la Reserva de la India es independiente para regular la tasa de recompra en función de la tasa de inflación del país.
2. El RBI presta dinero a los bancos comerciales por un período corto en nombre de los valores depositados por los bancos. Además, RBI tiene el derecho de vender esos bonos si un banco no paga el monto dentro de un tiempo específico.
3. Los valores y bonos también son aceptados en bonos de oro por el RBI.

El efecto de la tasa de repo en la economía:

La tasa repo tiene un gran impacto en la economía de una nación, ya que es esencial para regular el flujo de efectivo en el mercado. La política monetaria de la India controla y regula la tasa de recompra según la liquidez del mercado y el flujo de caja inflacionario. Además, la tasa de recompra afecta directamente la capacidad de endeudamiento de los bancos, ya que la tasa de recompra es más alta y se reduce la capacidad de endeudamiento de los bancos. Las tasas de recompra juegan un papel importante en el control de la inflación en el país, por ejemplo, si hay una alta inflación, RBI aumenta la tasa de recompra, lo que reduce el flujo de efectivo en el mercado. A medida que el flujo de efectivo se ralentiza, la capacidad de producción y la inversión se ralentizan, lo que reduce la tasa de inflación. Mientras que, por otro lado, RBI solo disminuye la tasa de recompra cuando hay una caída en la tasa de inflación, por lo que esta situación alienta a los bancos a pedir prestado dinero de RBI.

Sin embargo, también hay impactos negativos en la tasa de recompra, por ejemplo, durante un aumento de la inflación, RBI aumenta la tasa de recompra, lo que da como resultado una disminución del flujo de caja que conduce a una caída en la capacidad de producción de las industrias y, por lo tanto, a un aumento de precios en bienes y servicios necesarios y que también conducen al desempleo. Mientras que, por otro lado, RBI intenta reducir las tasas de recompra para inyectar más fondos y así aumentar la liquidez en el mercado. Las tasas de repo de RBI y las tasas de interés de los préstamos de los bancos comerciales son proporcionales entre sí. Si las tasas de repo se reducen, las tasas de interés de los préstamos se reducen y viceversa. Tan pronto como caen las tasas de recompra, los inversores toman prestado una gran suma de dinero de los bancos y la invierten en múltiples sectores, lo que apalanca la economía del país.

Impacto de la Tasa Pasiva Inversa en la inflación:

Cuando hay un exceso de liquidez en el mercado, entra en juego la tasa repo inversa para absorber la liquidez del mercado. A diferencia de la tasa de recompra en la tasa de recompra inversa, el RBI alienta a los bancos comerciales a invertir sus fondos en RBI y recibir un interés decente sobre el monto principal. Como resultado, los bancos quedan con menos fondos restringiendo así más inversiones y provocando una caída en la tasa de inflación. Los bancos comerciales se convencen rápidamente de depositar su fondo en RBI, ya que RBI es el banco central de la India y los bancos reciben un interés decente del RBI.

Diferencia entre la tasa de recompra y la tasa de recompra inversa:            

Tasa repo	Tasa de recompra inversa
Tasa de interés pagada por los bancos al RBI	Tasa de interés pagada por RBI a los bancos
La tasa repo actual es del 4%	La tasa de recompra inversa actual es 3.35%
Se utiliza para aumentar la liquidez.	Se utiliza para absorber la liquidez.
Siempre es más alto que la tasa repo inversa	Siempre es inferior a la tasa repo

Tasa de recompra actual en India y su impacto en la economía india:

La tasa de repo no es estable y sigue variando con la tasa de inflación, además las modificaciones en estas tasas de repo tienen un impacto diferente en cada sector. Algunos sectores observan una gran ganancia, mientras que otros pueden soportar grandes pérdidas. Durante dos años financieros consecutivos, RBI ha estado reduciendo las tasas de recompra. Según el RBI, la tasa de recompra para el trimestre actual para el año fiscal 2021-22 es del 4 %, sin embargo, la tasa de recompra inversa es del 3,35 %, respectivamente.  Una disminución en la tasa de recompra atrae grandes inversiones y, por lo tanto, ayuda a que la economía india crezca a un ritmo rápido. Las tasas de repo varían para mantener la inflación bajo control y, por lo tanto, tiene un impacto significativo en la economía.

La tasa de recompra juega un papel crucial en la economía india, ya que la tasa de recompra afecta directamente las tasas de interés de los bancos y, por lo tanto, cuando la tasa de recompra es menor, la economía india comienza a crecer a un ritmo rápido. A medida que todos los principales inversores comienzan a invertir en nuevos negocios, también tienen que pagar menos intereses al banco, lo que resulta en el crecimiento económico de la India. En el último año financiero, es decir, 2021, las tasas de recompra han disminuido significativamente por el RBI. Así, durante este período, el crecimiento económico de la India aumentó a un ritmo significativo.